¿Por qué XIRR?

Las carteras reales tienen aportes y retiros en fechas irregulares. XIRR incorpora magnitud y tiempo de cada flujo, resolviendo una tasa anualizada que iguala el valor presente neto a cero con las fechas reales. Es el mejor resumen de experiencia del inversionista cuando hay flujos.

Idea central

Σ CF_i / (1 + r)^(Δt_i) = 0

Contribuciones negativas (desde el inversionista) y rescates positivos. Δt_i es la fracción de año entre la fecha del flujo y la fecha de referencia.

XIRR vs IRR vs CAGR

• CAGR: sin flujos intermedios; resume del inicio al final.
• IRR: asume periodicidad fija; útil para proyectos regulares.
• XIRR: maneja fechas irregulares; ideal para SIPs y top‑ups esporádicos.

Consejos

• Debe haber flujos de ambos signos para una solución significativa.
• Usa convención consistente de signos y base de anualización.

Prueba: XIRR y SIP.